|
Комментарии за сегодня 23.12.2009
|
|
| Sapiens | Дата: Среда, 23.12.2009, 10:13 | Сообщение # 1 |
 Новичок
Группа: Администраторы
Сообщений: 94
Статус: Offline
| Доллар продолжает оказывать давление на евро благодаря закрытию коротких позиций перед новогодними праздниками и росту доходности американских гособлигаций. Евро сдает позиции к доллару после того, как агентство Moodys снизило кредитный рейтинг Греции до "А2" с "А1". Это снижение рейтинга Греции стало третьим по счету с начала месяца: ранее в декабре кредитные рейтинги Греции в сторону снижения пересмотрели агентства Standard&Poors и Fitch. Котировки евро к доллару составили $1,4294/97, что немногим выше минимума трех с половиной месяцев в $1,4262. На протяжении последнего года доллару не давало расти то обстоятельство, что ФРС понизила ключевую процентную ставку практически до нуля и не собиралась ужесточать денежно-кредитную политику в течение продолжительного периода времени. Однако в связи с благоприятной статистикой инвесторы ждут, что ФРС США в конце концов приступит к повышению ставок.
Февральские фьючерсы на индикативный сорт нефти Brent подешевели на 10 центов до $72,89 за баррель. Цены на золото растут благодаря спросу на физическом рынке. В ближайшее время цены могут вновь снижаться, так как инвесторы закрывают позиции в конце года, но стремление покупать золото в моменты падения цен поддерживает рынок. Положительное влияние на рубль оказывает спрос для оплаты налоговых платежей до конца года: половины акцизов, налога на добычу полезных ископаемых, налог на прибыль, аукцион ОБР-12, а также решение Международного рейтингового агентства Standard&Poors о пересмотре прогноза кредитного рейтинга России на "стабильный" с "негативного", подтвердив валютный рейтинг на уровне "ВВВ". Годовая ставка по NDF (беспоставочный форвард) составляет 6,48-6,68% годовых. Ставки овернайт (на 1 день), на рублевом межбанковском рынке составляют 5,5-6,0% годовых. Пара доллар/евро на этой неделе будет торговаться в пределах 1,4250-1,4400, а рубль РФ будет очень волатилен и будет торговаться в рамках коридора бивалютной корзины 36,35-36,65 рубля, полагает начальник управления по работе на финансовых и фондовых рынках Бинбанка Борис Ольшанский.
|
| |
| |
| Sapiens | Дата: Среда, 23.12.2009, 10:14 | Сообщение # 2 |
|
Новичок
Группа: Администраторы
Сообщений: 94
Статус: Offline
| На взгляд аналитиков ФК "Форекс Клуб", из основных новостей на среду стоит отметить публикацию протокола последнего заседания Банка Англии по ставкам, данные по изменению объема ВВП Канады, индикатор уверенности от университета Мичигана, а также данные по объему продаж жилья на первичном рынке в США. Учитывая положительные данные с жилищного рынка США во вторник, следует предположить продолжение тренда укрепления доллара и в среду. Таким образом, для пары евро/доллар возможно снижение к уровню 1,4150, а фунт/доллар будет пытаться пробить уровень поддержки 1,5900.
|
| |
| |
| Sapiens | Дата: Среда, 23.12.2009, 10:50 | Сообщение # 3 |
|
Новичок
Группа: Администраторы
Сообщений: 94
Статус: Offline
| Как отмечают аналитики ФГ "Калита-Финанс", доллар США продолжает укрепляться против основных конкурентов в условиях низколиквидных торгов на Forex. Во вторник поддержку американской валюте оказала макростатистика. Так, согласно данным Национальной Ассоциации Риелторов США, в ноябре объем продаж на вторичном рынке жилья достиг 6,54 млн домов (в год), что на 7,4% выше показателя октября. Участники рынка ожидали роста продаж лишь на 3,3%. При этом с ноября 2008 года объем реализованных домов вырос на 44,1%. Запасы нераспроданной жилой недвижимости также сократились (3,52 млн), с учетом текущих темпов продаж ноябрьских запасов хватило бы на 6,5 месяцев – минимальный срок за последние три года. Еще один уже менее оптимистичный отчет был обнародован вчера Министерством торговли США. Ведомство вновь пересмотрело оценку ВВП страны за 3 квартал. В частности, в июле-сентябре американская экономика выросла лишь на 2,2% (годовых), в то время как предыдущие (уточненные) данные свидетельствовали о росте в 2,8%. Если же вспомнить самую первую оценку ВВП за 3 квартал, которая была обнародована Минторгом в октябре, то речь шла о 3,5%-ном подъеме экономики – вот такая "магия цифр" по-американски.
Но финальная оценка экономического роста за третий квартал не смогла оказать какого-либо значимого влияния на ход валютных торгов во вторник. Ведь данные по ВВП – запаздывающий индикатор, особенно когда окончательные цифры выходят с лагом в 3 месяца. Поэтому игроки сконцентрировались на новостях с рынка жилья. В итоге к концу дня главная пара рынка окончательно закрепилась ниже уровня $1,43 за евро. Сегодня, по нашим прогнозам, единая европейская валюта продолжит торговаться в диапазоне 1,4190-1,4330 доллара.
|
| |
| |
| Sapiens | Дата: Среда, 23.12.2009, 11:43 | Сообщение # 4 |
|
Новичок
Группа: Администраторы
Сообщений: 94
Статус: Offline
| На взгляд аналитиков "Пробизнесбанка", очевидно, что снижение основных валют против доллара приобретает все более инерционный характер – крупные игроки не столько активно скупают доллар, сколько, что вполне ожидаемо, не желая нести предпраздничные риски, продолжают фиксацию долгосрочных длинных позиций. Есть предположение, что решение рейтингового агентства Moody's понизить Греции рейтинг на один пункт с A1 до A2 после аналогичных шагов со стороны других ведущих агентств на активном рынке наверняка бы обрушило курс единой валюты как минимум на пару-тройку фигур. Наблюдаемое же во вторник снижение вскоре после сообщения от Moody's служит еще одним косвенным подтверждением того, что нисходящий импульс близок к исчерпанию. Очевидно, что рынок уже "адаптирован" к негативным новостям из еврозоны, и азбучное выражение, что "рыночные котировки отражают текущую ситуацию", здесь, как никогда, видится вполне уместным. Текущая макростатистика из Старого Света также отнюдь не вдохновляет "евробыков" - так, экономический институт DIW в Германии вновь снизил свой прогноз в отношении темпов роста экономики страны в текущем квартале. Напомним, что теперь ожидания составляют +0,6% за квартал после предыдущего значения в +0,8%. Говорить о ведущей роли германской экономики в Европе (16) очевидно излишне, однако необходимо напомнить, что "тяжкое бремя" финансовой поддержки странам ПИГС (Португалия, Италия, Греция и Испания) в случае реализации худших сценариев опять-таки "ляжет" на немецкую экономику. Другим фактором "затягивания" реализации коррекции в евровалютах является жесткая позиция Национального Банка Швейцарии, который, особо не отягощаясь мнением коллег, продолжает своими интервенциями удерживать валюту от продолжения роста. Напомним, что вчера НБШ вновь напомнил рынкам, что продолжит "принимать меры, предупреждающие чрезмерное усиление курса швейцарского франка".
Свой "вклад" в укрепление американской валюты продолжают вносить и японские финансовые власти, причем шаги регуляторов стали более разнообразными - кроме вербального давления на курс национальной валюты, они активно продают иену за доллары и евро через национальные коммерческие банки. Вчера глава Банка Японии Широкава вновь заверил рынки в том, что банк "намерен поддерживать уровень ликвидности, необходимый для предупреждения дефляционного давления". Кроме этого, следуя примеру заокеанских коллег, глава японского центробанка продолжает неустанно подтверждать, что намерен и далее сохранять практически нулевой уровень процентных ставок, что оказывает дополнительное давление на курс иены. Улучшает прогнозы перспектив экономики, а также поддерживает американскую валюту такой консервативный индикатор, как продажи ранее построенных домов в США. Напомним, что ноябрьский показатель при прогнозе 6,20 млн составил 6,54 млн. При этом предыдущее значение было пересмотрено с 6,10 млн до 6,09 млн. "Подкачал" вчера лишь индекс валового внутреннего продукта в США за третий квартал, который в своем окончательном значении при прогнозе +2,8% за год и уточненном значении +2,8% за год составил +2,2% за год.
Мы по-прежнему ожидаем построения "локального дна" на текущих уровнях. Вчерашняя насыщенность новостями в поддержку доллара и весьма сдержанная реакция рынка на их публикации служат дополнительным подтверждением того, что восходящий долларовый импульс близок к исчерпанию. Причем столь "вялый" рост американской валюты, на наш взгляд, предопределит последующий значительный коррекционный спад. Учитывая это, мы продолжаем ожидать реализацию коррекционного роста евро/доллара для начала к ближайшей цели отскока вблизи уровня 1,4600. Более того, после возможной несостоявшейся "медвежьей" попытки возобновить снижение пары с указанного уровня "евробыки" могут загнать валюту и повыше - например, к отметке 1,4800. Мы рекомендуем покупать пару исключительно после формирования сигналов смены тенденции (которых пока не наблюдается), поскольку нельзя исключать сценария, что на минимальных предпраздничных объемах пара "заснет" на текущих уровнях. Продавать же пару с текущих отметок могут лишь "самые отчаянные" - очевидно, что целевые уровни снижения были достигнуты еще в конце прошлой недели, и возможное продолжение нисходящего движения может носить лишь инерционный характер.
|
| |
| |
| Sapiens | Дата: Среда, 23.12.2009, 11:43 | Сообщение # 5 |
|
Новичок
Группа: Администраторы
Сообщений: 94
Статус: Offline
| К утру среду на валютном рынке Forex сложилась достаточно спокойная обстановка, пара EUR/USD продолжает ходить в коридоре 1,4200-1,4300, как и накануне, "австралиец" продолжает падать, фунт стерлингов также не отличается силой. В ходе сегодняшних торгов доллар США в паре с рублем может укрепиться до 30,55-30,60 руб., так как внешние факторы пока способствуют укреплению USD как против рубля, так и против евро. Накануне Сергей Игнатьев, глава Банка России, отметил, что за судьбу рубля особо переживать не стоит, подчеркнув, что "никакой целенаправленной политики ослабления рубля у нас нет". Он не исключил и возможности очередного понижения ставки до конца текущего года. Учитывая предыдущие заявления о хорошем росте ВВП в следующем году и позитивном восстановлении экономики, разговоры об очередном снижении ставки выглядят по меньшей мере странно. Поэтому стратегия "послушай политика и сделай все наоборот" вполне имеет право на существование.
Повышение волатильности на валютном рынке сегодня обеспечит восстановление нефтяных цен. Кроме того, на стороне доллара будут играть высокий уровень рублевой ликвидности и продолжающийся восходящий уверенный тренд USD на Forex. После того как накануне вечером евро упал к нижней границе диапазона 1,4200-1,4300, валюта отыгралась до отметки 1,4276, но сил пока у единой валюты маловато, равно как мало пока и внешних поддерживающих условий – EUR снова торгуется у нижней линии коридора. Вполне возможно, что под давлением энтузиазма игроков евро все же пробьет вниз 1,4200, тогда его целью станет уровень 1,4190. Но мы продолжаем придерживаться мнения, что до конца текущего года рынок будет двигаться преимущественно в боковике. Впрочем, столь стремительный рост американкой валюты сильно снижает ее вес в глазах любителей carry trade, а потому для целей фондирования трейдеры вполне могут предпочесть японскую иену или евро – до тех пор, пока USD не скорректируется до разумных на текущий момент уровней, считают аналитики LiteForex.
|
| |
| |
| Sapiens | Дата: Среда, 23.12.2009, 11:44 | Сообщение # 6 |
|
Новичок
Группа: Администраторы
Сообщений: 94
Статус: Offline
| Доллар США продолжил укрепление. Разговоры о том, что улучшение состояния американской экономики побудит ФРС повысить процентные ставки, сделав доллар более привлекательным для инвесторов, оказывают ему заметную поддержку. Опубликованные накануне данные также помогли доллару расти. В частности, увеличение продаж на вторичном рынке жилья подтолкнуло доллар вверх. Опубликованные немногим ранее окончательные данные по ВВП неожиданно были пересмотрены с понижением, однако этот факт практически не отразился на положении доллара. В то же время евро испытывает давление со стороны проблем с суверенными долгами. В частности, агентство Moody's понизило суверенный кредитный рейтинг Греции. Ранее рейтинг Греции был снижены агентствами Fitch и Standard & Poor's. Британский фунт не получил поддержки со стороны публикации окончательных данных по ВВП в 3 квартале, поскольку значения так и остались на отрицательной территории. В результате пара EUR/USD практически достигла отметки 1,4200, пара GBP/USD закрепилась ниже 1,6000, а пара USD/CHF вновь приближается к отметке 1,0500. Японская иена также снизилась против других валют. При этом пара USD/JPY вплотную подошла к отметке 92,00, а пара EUR/JPY достигла 131,00. Товарные валюты утратили позиции против доллара США. Так, пара AUD/USD оказалась в районе 0,8740, пара NZD/USD упала ниже 0,7000, а пара USD/CAD торгуется около 1,0550.
Сегодня в США ожидается публикация еще одного большого блока важной макроэкономической статистики. Среди показателей можно выделить ноябрьские данные по личным доходам и расходам, индексам цен расходов на личное потребление, продажам на первичном рынке жилья, а также окончательный индекс настроений потребителей Мичиганского ун-та в декабре. Весьма вероятно, что благоприятные значения в очередной раз окажут позитивное влияние на доллар США. В то же время ликвидность в преддверии праздников остается чрезвычайно низкой, и любая активность может спровоцировать резкие колебания основных валют. При этом неожиданные данные способны изменить текущий тренд доллара США, замечает аналитик ФК "UMIS" Эдуард Коваленко.
|
| |
| |
| Sapiens | Дата: Среда, 23.12.2009, 12:05 | Сообщение # 7 |
|
Новичок
Группа: Администраторы
Сообщений: 94
Статус: Offline
| выраженных тенденций. По-прежнему снижается ликвидность к концу года. Сегодня же тонкость азиатского рынка была усугублена праздничным днем в Японии. В результате текущие изменения не превышают 0,2%. Пара евро/доллар после открытия европейской сессии держится вблизи 1,4260. "Американец" несет небольшие убытки в парах с евро, иеной и канадским долларом, из них последний по итогам вторника вновь оказался единственной валютой, одержавшей верх в борьбе с долларом США. "Луни" отобрал у "американца" 0,4%, пара USD/CAD завершила торги ниже отметки в $1,06, интрадэй достигая 1,0542. Велика вероятность, что "канадец" продолжит оказывать активное сопротивление растущему по всему спектру рынка доллару США и далее (например, сегодня выходит ВВП Канады за октябрь, и есть шанс увидеть его рост выше прогноза в +0,3%). Уже в следующем году одним из вариантов развития событий может быть падение доллара США к паритету с "канадцем", причем одновременно будет наблюдаться рост валюты США в других парах. То есть канадская валюта может оказаться одним из лидеров валютного рынка и в следующем году (в текущем она пока набирает более 13% в паре с долларом США, тогда как преимущество евро к доллару сузилось до незначительных 2%). "Канадцу" сейчас помогает неплохая внутренняя макроэкономическая статистика, относительно высокие цены на основной источник канадского экспорта – нефть, а также тема восстановления экономики Штатов, которые являются главным торговым партером Канады и основным потребителем канадского сырья. Плюс, Банк Канады проводит достаточно синхронную с ФРС монетарную политику, поэтому в случае начала цикла повышения учетной ставки по доллару аналогичный процесс незамедлительно запустит и канадский регулятор. Более того, если темпы роста канадской экономики окажутся выше американской, то ставка по "луни" может быть повышена даже с упреждением. Последний фактор как раз и провоцирует спекуляции последнего времени, направленные на укрепление "луни".
Впрочем, возможность расширения процентного дифференциала оказывает в последние дни поддержку и непосредственно американской валюте. Риски повышения учетной ставки ФРС и удорожания долларовых ресурсов отворачивают от него спекулянтов, привыкших в последний год использовать доллар в качестве валюты фондирования при проведении операций carry trade. То есть продажи "американца" против валют с высокой учетной ставкой значительно сократились, заместившись продажами иены (вчера руководитель Банка Японии, кстати, подтвердил решимость регулятора удерживать низкую учетную ставку по иене в течение длительного периода времени). Более того, вместо продаж доллара появился стабильный спрос на него как на перспективный в будущем актив. Этому способствует и рост доходности по американским госбумагам, что вкупе с неизменным наивысшим кредитным рейтингом США привлекает инвесторов в эти инструменты. Одновременно доллар переходит в категорию валюты страны с восстанавливающейся из кризиса экономикой, причем темпы восстановления могут оказаться одними из самых высоких среди стран G7, что только увеличит спрос на американскую валюту. Хотя путь наверх для экономики США не обещает стать легким. Этот подтвердил вышедший вчера итог экономического развития страны в 3-м квартале. ВВП США за данный период вырос всего на 2,2%, тогда как прогнозировалась цифра роста не ниже 2,5%. Отчет несколько смутил долларовых "быков", и валюта США после релиза двинулась к дневным минимумам. Однако через полтора часа доллар (и весь американский фондовый рынок) был поддержан отличной статистикой про рынку недвижимости США, на котором в ноябре значительно выросли продажи вторичного жилья, +7,4 %, тогда как самые оптимистичные прогнозы предполагали рост на 6,6%. После релиза доллар пошел в рост, причем синхронно с рынком акций, что становится характерным поведением валюты США в последнее время. То есть валютный рынок возвращается к докризисной модели поведения: американский позитив провоцирует покупки американской же валюты, тогда как еще совсем недавно проходили обратные процессы (доллар покупали как валюту-убежище против падающих фондовых рынков и продавали как валюту фондирования в моменты роста цен на высокодоходные активы).
По итогам вторника "американец" вновь подорожал, от +0,22% в паре с евро (пара ушла в овернайт с котировкой 1,4250) до +0,8% в паре с иеной. Помимо иены, слабо в паре с долларом выглядели и высокодоходные товарные валюты, и это указывает на постепенную утрату долларом статуса контрвалюты в спекуляциях carry trade (что, впрочем, "американцу" только на пользу). Полпроцента потерял британский фунт, провалившийся под психологическую отметку в 1,6 доллара (сейчас он торгуется на 1,5950). Таким образом, процессы укрепления доллара сохраняются, и сегодня, несмотря на текущий отрицательный ход торгов для него, ситуация к вечеру может измениться. Впрочем, понемногу повышаются риски коррекции доллара, поскольку его укрепление постепенно отрывается от фундаментального фона. В первую очередь это относится к ситуации вокруг процентной ставки ФРС, поскольку сам Федрезерв пока никак не указывает на действительное смещение сроков начала повышения учетной ставки. Фактически сама позитивная для доллара ситуация, связанная с расширением процентного дифференциала, подогревается исключительно благодаря ожиданиям рынка. А как известно, рыночный сентимент довольно быстро может менять знак. Поэтому до конца года доллар может еще набрать очки, но одновременно тем самым повышая вероятность его отката от текущих уровней в начале следующего года. Тем более, если вдруг начнет выходить разочаровывающая статистика по Штатам (а такой вариант возможен).
Тем не менее сегодня по Штатам будут опубликованы данные по личным доходам и расходам, а также ноябрьские продажи новых домов, и если данные окажутся лучше прогнозов, то мы вновь увидим рост индексов параллельно с укреплением доллара США. Вероятный диапазон изменений в главной валютной паре до конца дня, скорее всего, не выйдет за пределы отметок 1,4180-1,4410.
|
| |
| |
| Sapiens | Дата: Среда, 23.12.2009, 12:45 | Сообщение # 8 |
|
Новичок
Группа: Администраторы
Сообщений: 94
Статус: Offline
| Как полагает аналитик-консультант ДЦ "Акмос Трейд" Ирина Рогова, похоже, что ситуация все же переломилась и доллар получает поддержку не со стороны бегства от рисков, а со стороны собственных экономических отчетов. Хотя не исключено и то, что в случае появления тревожной информации, свидетельствующей о том, что выход мировой экономики из кризиса оказался фантомом, может привести к росту спроса на доллар, но в качестве валюты-убежища. Таким образом, мы вскоре вполне можем стать свидетелями перемены рыночных настроений, когда доллар будет расти практически на любой информации, за исключением слабых данных из США. Но только в том случае, если это не запаздывающие индикаторы (как было с вышедшим вчера окончательным отчетом по ВВП за 3 квартал, который был пересмотрен на понижение, но влияния на валютную динамику не оказал). В качестве влияющего фактора вчера доллар выбрал отчет по рынку недвижимости. Продажи домов на вторичном рынке жилья США превысили прогнозы (прирост составил 7,4%). Конечно, во многом это обусловлено низкими ценами и предоставленными правительством налоговыми льготами. Подобная динамика показателя свидетельствует о том, что данный сектор, похоже, все же нащупал "дно" (при этом не исключено, что показатели несколько ухудшатся, когда меры госстимулирования будут свернуты). Тему недвижимости сегодня продолжат данные по продажам на первичном рынке. Если они окажутся столь же позитивными, сколь и вчерашние, доллар может продолжить свое победное шествие. Возможно, что долю позитива доллар получит и со стороны отчета по потребительским настроением от Университета Мичигана и данным по личным доходам и расходам. В ноябре было зафиксировано существенное улучшение ситуации на рынке труда (а эти данные очень тесно коррелируют с доходами и, следовательно, расходами), значит, вполне можно ждать хорошие цифры.
Данные по промышленным заказам Е16, скорее всего, не вызовут активной реакции со стороны валют (если только показатели не продемонстрируют значительного отклонения от прогнозов в какую-либо сторону). Тем не менее исключать из поля зрения их не стоит, поскольку позволит оценить состояние спроса на товары из еврозоны, что, учитывая ее экспортную ориентированность, немаловажно для экономики. Фунт вчера оказался под давлением на фоне слабого отчета по ВВП. Темпы роста экономики в 3 кв., хоть и были пересмотрены на повышение (-0,2% кв/кв, -5,1% г/г), оказались хуже ожиданий. Естественно то, что отсутствие даже технического выхода из рецессии оказалось весьма сильным разочарованием. Сегодня фунт также может оказаться под давлением, поскольку будет опубликован протокол последнего заседания МРС. Если при голосовании перевес сторонников неизменной монетарной политики оказался минимальным, британская валюта, скорее всего, продолжит падение.
|
| |
| |
| Sapiens | Дата: Среда, 23.12.2009, 17:18 | Сообщение # 9 |
|
Новичок
Группа: Администраторы
Сообщений: 94
Статус: Offline
| К середине торгового дня среды рынок Forex продолжает находиться в упаднических настроениях: фунт стерлингов хотя и сумел частично отыграть утренние потери, все равно торгуется ниже уровней открытия на 1,5957, пара евро/доллар также ходит внутри коридора 1,4200-1,4300 (по состоянию на 16:00 мск торгуется у отметки 1,4267, демонстрируя слабый рост). Протокол Банка Англии с последнего заседания, обнародованный сегодня, хоть и оказался на уровне ожиданий, заложенных рынком, однако фунту поддержки не оказал. Решающей в среду будет вторая половина дня: начиная с 16:30 мск начнут выходить статданные по Штатам, которые могут существенно изменить направление движения на валютном рынке. Так, в 16:30 мск – данные по персональным расходам и доходам, 17:55 мск – окончательный индекс потребительских настроений от Университета Мичигана, 18:00 мск - ноябрьские продажи новых домов в США, в 18:30 мск - отчет EIA по коммерческим запасам нефти. Благоприятные данные окажут поддержку "американцу", и в том случае, если доллар укрепится, евро вполне может пробить уровень 1,4200 и ускорить падение. Доллар сегодня торгуется на максимумах за 7 недель против японской иены, поддерживаемый ростом доходности своих казначейских облигаций. Не исключено, что пара доллар/иена может уйти и вверх за психологически важный уровень 92,00, полагают аналитики United World Capital.
|
| |
| |
|
